Спасибо за ваше обращение!
В ближайшее время мы с вами свяжемся.
13 ноября 2019
Cтатья нашего клиента, швейцарской управляющей Компании «Terreus Capital AG», «О чем не расскажет ваш банкир». Этот материал предваряет цикл рассылок, посвященных практическим аспектам и тонкостям инвестиционных продуктов, банковским и брокерским счетам, их рискам, доходности и многому другому. Думаем, что она может быть вам полезна.
Считается, что хранить деньги в иностранном банке безопасно. Может быть не всегда выгодно, но безопасно. Именно такое объяснение дают большинство состоятельных российских граждан, владельцев банковских счетов, открытых за границей. Кто-то отдает предпочтение инвестиционным банкам в попытке найти компромисс между доходностью и надежностью.
Однако мало кто знает, что самый безопасный способ сбережений вовсе не банковский счет, а брокерский. И дело не только в обязательстве брокеров хранить активы клиентов на сегрегированных счетах или высоких рейтингах надежности.
Брокерские счета безопасны в виду самой специфики брокерского бизнеса. Брокер не использует клиентские активы в собственных операциях, формируя свою прибыль за счет комиссионного дохода. Банк же напрямую использует клиентские средства, выдавая их в виде займов и получая доход на разнице % ставок.
Отсюда вытекает самый большой риск для клиента — риск потери неэффективно вложенных банком средств. И даже хороший инвестиционный банк не станет панацей.
Исторически, инвестиции через банк открывали большие возможностей для VIP клиентов за счет эксклюзивных продуктов, доступа к внутрибанковской аналитике, глобальной экспертизе. Сегодня же инвестиционные банкиры все больше уходят в ритейл, выводя каждый новый продукт на биржу. В попытке привлечь массового клиента теряется эксклюзивность, но такова цена в борьбе за современного инвестора.
Действительно, развитие финансовых технологий заставляет все больший круг состоятельных клиентов отказываться от пассивных инвестиций в виде банковских депозитов или участия в коллективных фондах в пользу более гибкого управления в рамках так называемых Managed Account, Financial Advisor, Family Office и пр.
Будучи независимыми от банков, те в свою очередь строят свою работу на платформах глобальных брокеров, которые предлагают максимально широкие возможности инвестиций при минимуме издержек как для управляющего, так и для клиента.
Тем более что сегодня крупные брокеры заботятся о сохранности клиентских средств порой даже более тщательно, чем иные банки.
Для типового американского банка, участвующего в программе страхования банковских депозитов (FDIC) лимит покрытия составляет 250 000 $ на одного клиента. Некоторые американские брокеры, например Interactive Brokers, предлагает расширенное страхование счетов клиентов — до 2,5 млн $.
Каким образом этого добиваются? Брокер автоматически размещает свободные остатки, не занятые под маржинальное обеспечение, на депозитах в американских банках в сумме не более 250 000$ на каждый счет, тем самым попадая под действие банковской страховки FDIC
Таким образом средства клиента, находясь у брокера, «физически» могут храниться на 10 банковских счетах. При этом клиент никак этого не ощущает.
И все это в дополнение к 250 000 $ базовой страховки от Корпорация защиты инвесторов (SIPC), которая распространяется на большинство американских брокерских счетов.
Не стоит забывать, что крупнейшие мировые брокерские дома по размеру клиентских активов не уступают многим известным банкам. Для примера — клиентские активы американского брокера TD Ameritrade составляют 1,3 трлн. долларов, в то время как совокупные активы Credit Suisse — только 820 млрд. франков.
Интересно, что независимо от размера брокерского счета, на все свободные остатки по умолчанию начисляются около рыночные проценты. По USD, например, это LIBOR — 0.5%, что на сегодня составляет около 1,32% годовых.
Для граждан России наличие счета у иностранного брокера имеет еще и налоговые преимущества. Формально требования валютного контроля не распространяются на зарубежные брокерские счета, таким образом нет необходимости периодически отчитываться о движении средств по такому счету, в отличие от банковского.
Комментарий Legal Bridge
Однако же некоторые специалисты налоговых органов все же настаивают на том, что отчитываться необходимо и по брокерским счетам. По нашему мнению, на текущий момент, данная позиция не находит достаточного основания.
Также следует отметить, что в законодательстве о валютном регулировании и валютном контроле планируются изменения. Планируется, что с 2020 года необходимо будет уведомлять об открытии счетов в иных организациях финансового рынка, а также предоставлять по ним отчеты о движении средств. Таким образом, с 2020 года физические лица должны будут уведомлять налоговые органы о счетах, открытых в т.ч. и у брокеров, а также и в иных организаций финансового рынка, а также подавать отчеты о движении средств по таким счетам по итогам календарного года. То есть, первые отчеты необходимо будет предоставить до 01.06.2021 по итогам 2020 года. На данном этапе формы и форматы таких уведомлений и отчетов не утверждены, соответственно, обязанность по представлению указанных документов до момента утверждения их форм отсутствует.
Что касается налогообложения дохода от операций на брокерских счетах, то оно имеет ряд особенностей. Это связано прежде всего с тем, что иностранный брокер/управляющий не будет выступать для физического лица налоговым агентом, то есть, не будет самостоятельно рассчитывать, удерживать и уплачивать налог в соответствии с законодательством РФ. Налог придется рассчитать и заплатить самому физическому лицу — налоговому резиденту РФ. Сложности в данном случае могут возникнуть при расчете дохода от доверительного управления активами или же при наличии значительного числа совершаемых операций:
Если говорить о стандартных возможностях, которые предлагают топовые брокерские дома, то главный тренд последнего времени — максимум возможности для клиента при минимальном взаимодействии с брокером.
Тот же Interactive Brokers почти все операции предлагает делать онлайн — начиная с заполнения приличной по размеру анкеты для открытия счета, заканчивая возможностью выбора профессионального финансового управляющего из собственного «маркетплейса».
Далеко не в каждом банке вам предложат открыть счет в одной из 25 популярных валют, в том числе и в рублях, а у брокера — пожалуйста. Не забываем и про главное: брокерский счет — это практически безграничные возможности для инвестирования. Сотни рынков, десятки тысяч продуктов, начиная от акций, заканчивая биржевыми нотами на волатильность — и все это с минимальными комиссионными.
Кстати, многие российские инвесторы не знают, что полноценно торговать на Московской бирже (покупать акции и облигации в рублях) уже давно можно со счета у иностранного брокера, равно как и свободно заводить/выводить деньги на банковские счета в/из России.
Что касается комиссий, крупный инвестор, ориентированный в первую очередь на сохранение своих активов, обычно не вдается в подробности устройства финансового продукта, предлагаемого банком. Какая разница сколько тот зарабатывает на обслуживании VIP клиентов, пока банк в состоянии предложить инвестору привлекательные решения.
Однако сегодня, когда доходности инвестиционных продуктов упали до многолетних минимумов, размер издержек становится ощутимым. Это касается не только традиционно высоких банковских комиссий за совершение биржевых операций, но и скрытых вознаграждений, заложенных в некоторые комплексные финансовые продукты.
Например, недавно популярные структурные ноты как правило дают банку заработать от 1 до 3% инвестированных клиентом средств независимо от конечного результата самой ноты. Сравнивать комиссии за покупку акций или облигаций в банке и у брокера вообще не имеет смысла — они могут отличаться в десятки раз.
Хочется отметить, что состязательная борьба между банками и брокерами за средства инвесторов нередко заканчивается покупкой первыми вторых, что лишний раз наводит на мысли о несостоятельности попыток банков одержать победу в конкурентной борьбе.
Так где же хранить денежные средства? Выбор как всегда за клиентом. Мы лишь хотим сказать, что современный брокер — это перспективный игрок, который не только предлагает клиенту широкие возможности для инвестирования, но и готов поспорить по надежности сохранности клиентских средств с любым банком.
Статью подготовили эксперты аналитического департамента Швейцарской Управляющей Компании «Terreus Capital AG», которая является официальным представителем «Interactive Brokers LLC».
<< К списку записейСпасибо за ваше обращение!
В ближайшее время мы с вами свяжемся.
В рамках проверки были даны практические и полезные рекомендации по методологии бухгалтерского и налогового учета с учетом нашей специфики деятельности. Спасибо исполнителю за внимательное отношение к нашим вопросам и задачам.
Н.А. Мальшина
Главный бухгалтер
ООО «Медиа Клуб»
По итогам проведения проверок мы всегда получали отчеты, в которых были подробно описаны порядок и рекомендации по устранению замечаний, выявленных в ходе проверки. При необходимости, исполнители всегда разъясняют информацию, изложенную в отчете.
А.А. Конкин
ИТ-директор
АО «ТРАНСИНФОСЕТЬ»
В этом году в нашей компании появилась необходимость проведения обязательного аудита за 2022 год с детальным изучением корректности перехода на ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» и ФСБУ 6/2020 «Основные средства». Исполнителем была выбрана ООО «Аудит Плаза», специалисты которой детально проверили и разъяснили порядок перехода и методику дальнейшего учета по новым стандартам, а также разъяснили технические вопросы реализации перехода и учета по новым стандартам в нашей учетной программе.
Г.В. Логинова
Главный бухгалтер
ООО «Мистраль Трейдинг»
В течение нескольких лет ООО «АУДИТ ПЛАЗА» проводит в ООО «ТОГ» ежегодный обязательный аудит. Все работы в рамках заключенного договора оказания услуг выполняются оперативно и четко, в согласованные сроки. Качественное и грамотное проведение аудита во многом способствует сохранению безупречной репутации ООО «ТОГ» и развитию нашей компании.
Р.А. Сальников
Генеральный директор
ООО «ТОГ»
Сотрудничая с компанией Legal Bridge c 2013 года, мы хотели бы отметить высокий уровень профессиональной подготовки ее сотрудников. Работу специалистов компании отличают квалифицированный подход к делу, гибкость в выполнении поставленных задач, добросовестность, четкая организация и грамотное юридическое оформление.
Опыт совместной работы позволяет с уверенностью рекомендовать компанию Legal Bridge в качестве надежного и компетентного партнера в вопросах бухгалтерского обслуживания и налогового учета.
А.Д. Назаров
Глава представительства
Lipoid AG в Москве
В 2013 году компания Legal Bridge была выбрана для оказания юридической и налоговой поддержки при открытии и развитии нашей компании в России.
По итогам совместной работы хотим отметить высокую подготовку и опыт специалистов Legal Bridge и рекомендуем эту компанию, как высокопрофессионального поставщика консалтинговых, бухгалтерских и юридических услуг на территории России.
Вацлав Кашпар
Генеральный директор
ООО «Кистлер РУС»
We wish to acknowledge the effective and professional work of the team of the Legal Bridge company. The service of Legal Bridge is of high quality and provided on timely manner. Special requests are handled with care and solutions provided for them have been comprehensive. Our contact persons in Legal Bridge have always maintained a friendly and professional working relationship with us.
We wish to the Company all the best in their business and many clients!
Thomas Brandhoff
Managing Director
«Sociomatic labs GmbH»
За время нашего сотрудничества специалистами ГК «Лигал Бридж» для нашей компании были оказаны многочисленные юридические и налоговые консультации, реализован проект по аудиту. В ходе ведения всех проектов сотрудники ГК «Лигал Бридж» показали высокий уровень компетенции, способность быстро находить верные решения спорных вопросов и качественную аргументацию принятых решений.
А. Д. Чупров
Генеральный директор
ООО «Альтоника»
По итогам совместной работы мы можем отметить высокий уровень подготовки и профессионализма специалистов группы компаний «Лигал Бридж». В ходе работы сотрудники «Лигал Бридж» проявили высокую компетентность, хорошее знание отрасли и квалифицированный подход к работе. ООО «Хохланд Руссланд» выражает благодарность группе компаний «Лигал Бридж» за своевременное и качественное выполнение работ.
Мы рекомендуем группу компаний «Лигал Бридж» как надежного партнера по разработке систем внутреннего контроля, внутренних регламентов и процедур предприятий всем, кто заинтересован в получении качественных консалтинговых услуг.
И. В. Смирнов
Директор по администрации и финансам
ООО «Хохланд Руссланд»
«Подчеркиваем, что работа компании „Legal-Bridge™“ отличается высоким качеством и своевременностью. Ценовая политика и уровень сервиса Компании также являются важными факторами, влияющими на претворение в жизнь наших планов и проектов»
А. Гупта
Глава представительства
«Эрстайл Интернэшнл Инк.», США
«Выражаем признательность Компании „Лигал Бридж“ за высокий уровень профессионализма и сервиса. Гибкость и умение работать с клиентами достойны особого уважения.
Рекомендуем Компанию как надежного и добросовестного партнера»
А.Г. Земцов
Глава Представительства
ALLIANCE marketing Group, LLC
«Выражаем благодарность Компании „Лигал Бридж“ за грамотные консультации, которые способствуют реальному решению задач. Компания ориентирована на интересы клиента и выполняет свою работу профессионально и творчески»
Н.А Кондратьев
Глава Представительства
ASIA UNIVERSAL AIRCRAFT
«Благодарим за безупречный профессионализм, высокую оперативность и внимательное отношение при регистрации и перерегистрации дочерних и зависимых юридических лиц ОДО «ГРУППА ИМА»
С.Н. Шананина
Генеральный Директор
ОДО «ГРУППА ИМА»
«Благодарим Вашу компанию за безупречный профессионализм, высокую оперативность и внимательное отношение при юридическом сопровождении наших проектов»
А.Н. Васильев
Генеральный Директор
Финансово-Промышленная Компания «ЮСИАР»
«Настоящим письмом выражаем благодарность Департаменту бухгалтерского обслуживания Компании „Лигал Бридж“ за успешное сотрудничество. Положительный опыт нашей совместной работы подтвердил надежность и высокую квалификацию сотрудников Компании „Лигал Бридж“ как партнера, соблюдающего принятые на себя обстоятельства, ориентированного прежде всего на интересы клиента, профессионально выполняющего работу»
А.С. Яковлев
Исполнительный Директор
ООО «Виктория-М»
«Работа специалистов компании „Legal-Bridge™“ отличается высоким качеством. Выражаем благодарность Компании за грамотные консультации опытных специалистов и отлично подготовленные документы»
С.Н. Казаков
Генеральный директор
ЗАО «Телеком продукт»
«Выражаем благодарность Компании „Лигал Бридж“ за высокий профессиональный уровень, гибкий творческий подход и эффективный менеджмент»
М.А. Жданов
Генеральный Директор
ООО «МАКСИМУС»
«Выражаем благодарность Компании „Лигал Бридж“ за умение быстро и профессионально решать поставленные задачи. Заверяем, что Компания действует наиболее эффективными методами в рамках правового поля»
Д.Ф. Редлих
Генеральный Директор
ООО «КЛУБ МУЛЬТИМЕДИА»
«Благодарим Компанию „Лигал-Бридж“ за безупречный профессионализм, высокую оперативность и внимательное к нам отношение. Рады сотрудничать с вами»
С.В. Железняк
Генеральный Директор
NEWS OUTDOOR RUSSIA
«Рады сотрудничать с вашей компанией. Выражаем благодарность за высокопрофессиональное консультирование, оказывающее реальную помощь нашему бизнесу»
Д.В. Исаков
Генеральный директор
MOSCOW BUSINESS SCHOOL
«Благодарим компанию „Лигал Бридж“ за сотрудничество и за внимание, которое оказывается клиенту.
Сотрудники компании проявили себя как очень опытные и квалифицированные специалисты, способные оперативно найти решение сложных задач»
Г.П. Брюсов
Президент
ФОНД ПОДДЕРЖКИ СПОРТА «НОВАЯ ПЕРСПЕКТИВА»
«Благодарим компанию „Лигал Бридж“ за сотрудничество и за внимание, которое оказывается клиенту»
М.Г. Мамиашвили
Президент
ФЕДЕРАЦИЯ СПОРТИВНОЙ БОРЬБЫ РОССИИ
«Ваше ответственное отношение, высокий профессионализм, постоянное стремление достигать лидирующие позиции во всех направлениях деятельности и умение работать с клиентами достойны особого уважения»
О.Ю. Карасев
Директор, Компания Wild Stone s.r.o., Прага, Чехия
«Благодарим за оперативность, выдержку и высокий профессионализм при юридическом сопровождении процедур перерегистрации компании»
А.Э.Белкин
Генеральный директор ООО «Евростроительство»
ООО «Евростроительство»
Наша компания сотрудничает с ГК «Лигал Бридж» с 2007 г. За это время специалистами ГК «Лигал Бридж» были успешно реализованы проекты по бухгалтерскому обслуживанию, а также оказаны регистрационные услуги.
ЗАО «Авиационные строительные технологии» выражает особую благодарность специалистам Департамента бухгалтерского обслуживания ГК «Лигал Бридж» за своевременное и качественное выполнение работ и рекомендует ГК «Лигал Бридж» как надежного и опытного консультанта.
А.В. Осипов
Генеральный директор ЗАО «Авиационные строительные технологии»
«Выражаем признательность Компании „Лигал Бридж“ за эффективное сотрудничество и отличное консультирование.
С первого дня нашего знакомства с компанией мы чувствовали внимание и чуткость со стороны специалистов компании, понимание наших проблем. Все наши потребности были удовлетворены в срок и качественно»
Д-р Сюзанна Шолль
Глава Педставительства
Österreichisher Rundfunk BÜRO MOSKAU (Австрийское Радио и Телевидение)
Положительный опыт нашего сотрудничества подтвердил надежность и высокую квалификацию компании «Legal-Bridge™» как партнера, соблюдающего принятые на себя обязательства, ориентированного, прежде всего, на интересы клиента, профессионально и творчески выполняющего работу"
А.В. Никитов
Ректор Московского института экономики, менеджмента и права
«Пользуясь случаем, я хочу выразить благодарность от имени комитета Государственной Думы и в личном качестве группе компаний „Лигал Бридж“ за участие в законотворческом процессе. Вообще, в российской Государственной Думе очень много тех, кто помогает лоббированию решения вопросов, связанных с нефтью, газом, алкоголем, табаком и многими другими, по-своему замечательными, но не всегда полезными для народа, видами продукции. У нас, к сожалению, очень немного депутатов и компаний, которые в хорошем смысле лоббируют то, что важнее всего для страны...»
Олег Смолин
Депутат Государственной Думы РФ
Заместитель председателя Комитета Государственной Думы по образованию
Член-корреспондент Российской академии образования
Куратор совета комитета по негосударственному сектору образования
За время сотрудничества нами был осуществлен ряд проектов, в ходе реализации которых сотрудники компании «Лигал Бридж» зарекомендовали себя квалифицированными специалистами, способными качественно и в оптимальные сроки решать поставленные задачи. В своей деятельности группа компаний «Лигал Бридж» в полной мере придерживается основных принципов делового сотрудничества и соблюдения взаимных договоренностей.
Рустам Исеев
Президент ИК «Файненшл Бридж»
Благодарим специалистов ГК «Лигал Бридж» за содержательные и подробные консультации, которые помогли нашим сотрудникам разобраться в сложных вопросах налогового и бухгалтерского учета. Учетная политика нашей организации стала более взвешенной и рациональной. Мы высоко оцениваем качество услуг и сервис, предоставляемый специалистами ГК «Лигал Бридж».
И.Г. Литвинов
Генеральный директор Объединения «ДОРМАШ»
В 2008 году у нашей компании возникла необходимость в правовой помощи при рассмотрении спора с участием нашего предприятия в Федеральной антимонопольной службе. Для оказания юридических услуг наш выбор остановился на Группе компаний «Лигал Бридж». Рекомендации и правовая помощь, оказанная нам специалистами ГК «Лигал Бридж» в ходе рассмотрения спора, помогли нам отстоять наши права и защитить хозяйственные интересы предприятия.
Итоги совместной работы позволяют подтвердить профессионализм и высокое качество услуг ГК «Лигал Бридж», и рекомендовать компанию как компетентного и надежного консультанта в сфере юридических услуг.
И.В. Самарина
Генеральный директор ОАО «ПОЛИФЛОК»
В настоящее время между компанией World Fashion и ГК «Лигал Бридж» сложились стабильные отношения в области консультирования по вопросам бухгалтерского и налогового учетов, юридического сопровождения и проведения аудиторских проверок.
Мы подтверждаем, что специалисты ГК «Лига Бридж» способны решать задачи различной сложности по широкому кругу проблем современных предприятий на самом высоком уровне. Мы рекомендуем ГК «Лигал Бридж» как опытного и высокопрофессионального поставщика консалтинговых услуг широкого профиля.
С.В. Кузнецов
Генеральный директор ООО «Уорлд Фэшн Ченал»
По итогам совместной работы хотим отметить высокую подготовку, опыт и профессионализм специалистов ГК «Лигал Бридж», их стремление выполнить работу с максимально возможным качеством и в оптимальные сроки.
Полученный опыт сотрудничества позволяет нам рекомендовать ГК «Лигал Бридж» в качестве надежного делового партнера в области аудита и финансового консалтинга.Высокий профессионализм, безупречная репутация и внимательное отношение к клиенту и комплексный подход к решению задач являются основным преимуществом ГК «Лигал Бридж».
М.Н. Ванина
Финансовый директор ОАО «Московская городская реклама»
АО Микенопа Россия успешно сотрудничает с группой компаний «Лигал Бридж» с 2008 года. Для нашей компании специалистами «Лигал Бридж» был успешно проведен ряд регистрационных работ, а также оказаны услуги в сфере бухгалтерского обслуживания и финансового консалтинга.
По результатам совместной работы мы можем рекомендовать группу компаний «Лигал Бридж» всем компаниям, которые хотят найти надежного, опытного и высокопрофессионального поставщика консалтинговых, регистрационных, бухгалтерских и юридических услуг на территории России.
Даниел Ружичка
Директор представительства по РФ и СНГ АО Микенопа
«Выражаем свою искреннюю признательность и глубокую благодарность за профессиональный подход, высокую оперативность и отлично организованную работу при юридическом оформлении регистрации российских и иностранных компаний, а также за высококачественные консультации по вопросам организации бизнеса»
Т.И. Жислина
Генеральный Директор
Call-center ALOHA
«Благодарит сотрудников компании „Лигал Бридж“ за профессионализм, ответственность и оперативность при проведении юридического аудита деятельности компании и за подготовку качественного заключения по результатам аудита»
В.В. Скворцов
Генеральный директор
ЗАО «Нормарк»
Эффективные методы, внимание, добросовестность, поставленный менеджмент компании «Лигал Бридж» — абсолютно все говорит о том, что это Профессионалы с большой буквы.
Желаем дальнейших успехов и с уверенностью обратимся в вашу компанию ещё не раз.
Квасняк Рашал Лукаш
Генеральный директор
ООО «Лоу и Бонар Техникал Текстайлс»
Компания «Парк Дракино» сотрудничает с группой компаний «Legal Bridge» с 2010 года. В настоящее время с Legal Bridge сложились стабильные деловые отношения в области консультирования по юридическим и налоговым вопросам, а также в проведении аудиторских проверок.
Эффективные методы, внимание, добросовестность, поставленный менеджмент компании Legal Bridge - абсолютно все говорит о том, что это Профессионалы с большой буквы.
О. В. Казакова
Генеральный директор
ООО «Парк Дракино»
